注册会计师考点解析：实际利率法（三）

在上一篇“实际利率法（二）”中，我们以可供出售金融资产为例探讨了公允价值计量属性与摊余成本之间的关系，结论为“公允价值波动（不考虑减值）对摊余成本的计算没有影响”。那么债券的减值是否影响其摊余成本的计算呢？
 
一、资产减值与摊余成本
发生资产减值时常见的会计分录是“借：资产减值损失         贷：……”。这说明会计上的资产减值损失需要在利润表中予以体现。那么这和摊余成本的计算有什么关系呢？
我们知道实际利率法下，实际利息=（期初）摊余成本×实际利率，而实际利息通常以“投资收益”、“财务费用”的形式计入利润表。
当发生减值时，说明摊余成本（尚未偿还的本息合计）发生了减损，在会计看来其滋生利息的能力收到了“创伤”，因此下一期期初或本期期末的摊余成本因减值而受影响，进而影响到下一期的实际利息。在发生减值时
（考虑减值后）摊余成本=（未减值前）摊余成本-资产减值
 
二、可供出售金融资产减值对摊余成本的影响
我们以2012年CPA《会计》教材第二章金融资产第六节的例题2-10为例，说明可供出售金融资产发生减值对摊余成本的影响
【例题2-10】20×5年1月1日，ABC公司按面值从债券二级市场购入MNO公司发行的债券10 000张，每张面值100元，票面年利率3%，划分为可供出售金融资产。
20×5年12月31日，该债券的市场价格为每张100元。
20×6年，MNO公司因投资决策失误，发生严重财务困难，但仍可支付该债券当年的票面利息。20×6年12月31日，该债券的公允价值下降为每张80元。ABC公司预计，如MNO公司不采取措施，该债券的公允价值预计会持续下跌。
20×7年，MNO公司调整产品结构并整合其他资源，致使上年发生的财务困难大为好转。20×7年12月31日，该债券的公允价值已上升至每张95元。
【解析】题干中谈到“MNO公司因投资决策失误，发生严重财务困难”以及“如MNO公司不采取措施，该债券的公允价值预计会持续下跌”，这是明显的减值迹象暗示。说明此处发生了减值，因此本题的知识点就是可供出售金融资产（债券）发生减值时摊余成本的计算。
从题干的描述中我们可以发现，该债券的付息方式为“平时付息到期还本”，购入方式为平价（按面值）购入，同时题目中又没涉及交易费用，所以票面利率等于实际利率。根据“实际利率法（一）”中我们给出的计算公式
期末摊余成本=期初摊余成本+实际利息-名义利息
由于本题中票面利率等于实际利率，且平价购入，所以每期的实际利息=名义利息，因此
本题中，期末摊余成本=期初摊余成本
20×6年12月31日，不考虑减值前，每张债券的摊余成本=100元，但由于上述的减值迹象出现，所以发生了减值100-80=20元。
此时每张债券，（考虑减值后）摊余成本=（未减值前）摊余成本-资产减值=100-20=80元
因此，20×7年12月31日确认的实际利息=80元/张×10000张×3%=24000元
 
三、持有至到期投资减值对摊余成本的影响
我们以2009年CPA《会计》新制度考试，计算题第4题的第一笔业务为例，说明持有至到期投资发生减值对摊余成本的影响，原题部分内容摘录并修改如下：
“20×8年1月1日，购入乙公司于当日发行且可上市交易的债券100万张，支付价款9500万元，另支付手续费90.12万元。该债券期限为5年，每张面值为100元，票面年利率为6%，于每年12月31日支付当年度利息。12月31日，甲公司获悉乙公司债券的本金能够按时收回，但每年利息收入只有400万元。市场利率为5%。”
【解析】本题市场利率为5%，但由于存在交易费用，所以市场利率≠实际利率，需要自行求解。通过插值法我们可以求得实际利率为7%，此过程因不是本文撰写目的，特此省略。
20×8年12月31日
1、期末摊余成本=期初摊余成本+实际利息-名义利息
=（9500+90.12）+（9500+90.12）×7%-100×100×6%
=9661.43万元
         2、未来现金流现值=400×（P/A,7%,4）+10000×（P/F,7%,4）=8983.88万元
         注：5年期的债券已过1年，此时剩余年限为4年
         根据谨慎性原则，当资产未来流入现金的能力下降时，不宜高估资产的价值，因此需要将该债券的价值下调到8983.88万元，其下调的金额9661.43-8983.88=677.55万元为资产减值损失。需要编制的会计分录如下：
         借：资产减值损失                                     677.55
           贷：持有至到期投资减值准备         677.55
        
当年的考题要求到此为止，但是如果需要续写该题，编写20×9年12月31日的会计分录时，答案如下：
借：应收利息                                               600
         持有至到期投资——利息调整     28.87
  贷：投资收益                                          628.87（=8983.88×7%）
 
注：由于20×8年12月31日计提了减值准备，因此该债券在20×8年12月31日或20×9年1月1日的摊余成本为8983.88万元。